Ubicado en el noroeste de la provincia del Chubut, nace a partir del Paralelo 42º y aunque el centro urbano se encuentra a escasos metros del Parque Nacional Lago Puelo su éjido municipal limita al norte con la localidad de El Bolsón, Pcia. de Río Negro.
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En el sentir de la comunidad, el Paralelo º42 más que un límite es una unión, puesto que junto con otras localidades cercanas como El Hoyo, Epuyén, Cholila y El Maitén, forma la llamada Comarca Andina del Paralelo 42.
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Hacia el oeste, en línea recta, a no más de 7 kilómetros se encuentran Los Hitos que la separan de Chile y hacia el sudeste la demarca El Hoyo, Capital Nacional de la Fruta Fina.
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Lago Puelo cuenta con un microclima particular, el hecho de estar situado a tan sólo 170 metros sobre el nivel del mar en un valle longitudinal con orientación norte sur, permite que las temperaturas medias del invierno no sean rigurosas, haciendo posible el disfrute turístico con muy distintas alternativas durante todo el año.
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A pesar del clima lluvioso del invierno, esta estación es agradable; en primavera y otoño el colorido y los aromas superan lo imaginable, en el verano temperaturas máximas que sobrepasan los 32 grados centígrados hacen de este lugar el balneario de la Comarca.
